1991年、香港ギャングのリーダー、ニー・クンが殺害された。ハン・チェン（エリック・ツァン）を除く、ニー家の主要ボス5人は全員、裏切って攻撃する機会を狙っていたが、予期せぬ形で殺害された。ニー家の謙虚な二世、ニー・ヨンシャオ（フランシス・ン）は、重大犯罪の首謀者である黄志成警部（アンソニー・ウォン）の警戒を呼び起こし、警察学校の学生チェン・ヨンレン（ショーン・ユエ）を潜入させた。ハン・チェンは自身の権力を強化するために、ニー家に長期の秘密工作を依頼し、情報提供者の劉建明（エディソン・チェン）を逮捕していた。 3年後、順調にキャリアを積んでいたニー・ヨンシャオは安心を求めて5人の指導者を一挙に排除することを決意したが、その過失によりハン・チェンが網をすり抜けた。 1997年、大惨事から生き残ったハン・チェンは、亡くなった同僚の仇を討つために世界に戻ったが、ニー・ヨンシャオを排除するための協力について話し合った。それぞれ恥ずかしいアイデンティティに悩みながら、永仁と劉建明はインファナル・アフェアへの道をどんどん進んでいった。