物語の舞台は 1921 年です。エヴァ (マリオン・コティヤール) と妹のマグダ (アンジェラ・サラフィアン) は、賑やかな街のネオンの誘惑に耐えられず、ポーランドからニューヨークへ向かいました。途中、マグダは不運にも当時不治の病だった結核を患い、医師によってエリス島の病院に隔離され、兄弟愛を抱いていた二人の姉妹は袂を分かつことになる。ニューヨークに到着した後、アイ・ワはここでのすべてが彼女の想像とはかけ離れていることに気づきました。残念なことに、彼女は売春婦ブルーノ（ホアキン・フェニックス）の手に落ちてしまいました。アイ・ワの人生は痛みと屈辱に満ちており、妹に再会できることが彼女の心の唯一の信念となっている。偶然、アイ・ワはオーランド（ジェレミー・レナー）という名のマジシャンに出会った。親切なオーランドは、自分が新しい人生への唯一の踏み台かもしれないとアイ・ワに理解させた。