後漢末、朝廷は混乱に陥っていた。内には政府と民衆を支配し横暴な裏切り者の董卓（盧暁和）がおり、外では黄巾軍の反乱が起き、国を揺るがしている。当時、曹操（陳建斌）は目立たず、国に害を及ぼすことを排除したいと考えていました。首都から脱出した曹操は、袁紹、劉備（兪和偉）、孫堅ら20人の英雄たちと同盟を結び、共同で董卓を攻撃した。数回の戦いの後、董卓はついに養子の呂布（ピーター・ホー）の手によって命を落としました。この時、漢王朝の強大な力が迫り、英雄たちは皆天下を欲しがり、英雄たちの覇権劇が繰り広げられました。関羽（余栄広が演じる）、張飛、諸葛亮（陸儀が演じる）、周瑜、夏侯遠、魯迅、姜維、司馬懿（倪大紅が演じる）などの影響力のある人物が世界に登場しました。魏、蜀、呉が次々と天下を分け、その伝説は今も語り継がれています… この映画は中国四大古典の一つ「三国志演義」を原作としています。